Derek Hamilton est né dans le nord du Nouveau-Brunswick, où son grand-père était le forgeron du village. Athlète accompli, il a pratiqué le hockey et la boxe. Il a détenu le titre des Golden Gloves des provinces maritimes à l'adolescence et au début de la vingtaine, et a remporté à 18 ans la compétition Tough man du festival Bon Ami à Dalhousie (Nouveau-Brunswick), utilisant les gains pour quitter les provinces maritimes et s'installer à Vancouver, en Colombie-Britannique. Repéré par un agent de casting alors qu'il déposait une actrice à une audition, il a depuis travaillé sans interruption au cinéma et à la télévision pendant plus de vingt ans. Il partage aujourd'hui son temps entre sa carrière d'acteur et sa famille, qu'il élève sur la côte pacifique de la Colombie-Britannique.