Laura Lakshmi McDonald est née Laura Lakshmi McDonald à New Delhi, en Inde, le 6 novembre 1995. Elle est d'ascendance écossaise-australienne, italienne et finlandaise. Sa famille est retournée à Sydney, où elle a commencé l'école et sa carrière de danseuse classique. À l'âge de 6 ans, sa famille a déménagé à Pékin, en Chine. Elle a fréquenté une école primaire bilingue chinois-mandarin et a échangé le ballet pour la natation de compétition. De retour à Sydney, Laura a étudié le français et l'allemand, et a développé une passion pour le théâtre, ce qui a abouti à une bourse ATYP pour les Jeux du Commonwealth de Glasgow. Elle a été acceptée à la WAAPA (Western Australian Academy of Performing Arts) en 2015 et a obtenu un diplôme en art dramatique en 2017. En dehors du théâtre en 2018/19, elle a été choisie pour incarner Inez dans The Secrets She Keeps (Lingo Pictures) de Michael Robotham, qui sera diffusé sur Network Ten en 2020.